O topónimo advém do Convento do Livramento que segundo Norberto de Araújo em "Peregrinações em Lisboa"- Livro IX - "foi fundado em 1679, no local onde até essa data se erguia uma capela de NªSRª do Livramento, mandada construir em 1606 por Rodrigo Homem de Azevedo, em sinal de reconhecimento à Virgem por o haver "livrado" de uma acusação que a gente de Felipe II, de Espanha, lhe fazia: a de ter sido partidário do Prior do Crato. Logo em 1698 foi reconstruida a Igreja, sob outro risco, e assim se conservou, com reedificação ligeira depois do Terramoto, até que, extintas as Ordens, e ocupada uma parte da Casa por uma companhia da Guarda Municipal, os seus restos foram demolidos, já no actual século"